诺亚控股发布2019年财报：达成全年盈利预期 | 离开旧跑道，迈入新赛场

　　中国上海,2020年3月25日——诺亚控股有限公司(纽交所证券代码:NOAH,以下简称诺亚)公布截止2019年12月31日全年度未经审计财报。业绩显示,本年度诺亚实现净收入33.9亿元(人民币,下同),同比上升3.1%,其中管理费及业绩报酬19.5亿,同比增长2.0%,全年收入占比57.5%;归属于股东的非GAAP净利润10.38亿元,同比增长2.7%,全年达成盈利预期。

　　2019年,在严苛的内外压力下,诺亚通过有效市场策略和洞察客户需求的战略转型,在标准化产品转型的道路上取得了阶段性成功,多项核心指标实现大幅增长:标准化产品募集量全年达成264亿元,同比增长93.9%,其中第四季度标准化产品募集量近100亿元人民币,同比大幅增长580.8%,环比上升30.4%;持续优化和迭代诺亚公募基金平台,旗下微笑基金APP,2019年全年公募新增募集量163.6亿,创下了单年和单季最高记录;歌斐资产公开市场基金管理规模增长至92.8亿,同比增长50.3%,歌斐全委多策略基金管理规模升至87.9亿,同比增长31.0%;海外收入占集团总收入同比上升5%,达到27.9%。

　　诺亚控股董事局主席兼CEO汪静波表示:“2019年的发生,对诺亚战略选择有着深远的意义,管理团队重新回到源头,聆听员工和客户的声音,理解市场真正的需求;更多的去思考未来5~10年的公司愿景和业务规划,更清晰的去达成战略共识,诺亚的核心战略中,什么是我们要长期坚持的,什么是应该舍弃的。”

　　2019年对中国财富管理行业而言,是挑战巨大的一年。资管新规实施下,整个行业资管产品向规范化和标准化方向引导;中美贸易摩擦、香港局势等宏观风险叠加,投资者避险情绪累积。

　　诺亚在2019年中,顺应中国财富管理的“范式转型”,坚定离开了旧跑道,迈入世界公认的新赛场。从2019年下半年开始,诺亚全面进入标准化资产领域,主动停止了占2018年募集量超过2/3的非标准化债权产品,坚定实施从营销规模驱动到投资能力驱动的范式转变。这一转型,让公司承压的同时,也开启了新的操作系统来面对新机遇、新环境、新市场。

　　截至2019年第四季度,诺亚累计配置规模达6,867亿,同比增长12.9%;累计服务高净值客户规模达293,760人,同比增长12.9%。

　　在核心业务数据方面,财富管理板块的金融产品募集量为785亿元人民币;资产管理板块的管理规模持续增长,达到1,702.3亿元人民币,其中私募股权基金的管理规模为1,049.4亿元人民币。诺亚全年标准化产品募集量同比上升93.9%、接近264亿;特别是在停止非标准化债权产品投放后,标准化资产第四季度募集量近100亿元人民币,同比大幅上升580.8%,环比上升30.4%,展现出强劲转型动能,超出市场预期。

　　从客户数量来说,2019年诺亚的高净值客户群体不断拓展,年度活跃客户数超过3.5万人,同比增长27.7%(含公募基金);人均存量超过9000万的超高端客户数(黑卡)也持续增加,黑卡客户数量全年增长14.7%。在财富管理端,我们成立了“要客中心”以服务超级客户,持续提升黑卡客户转化率。

　　诺亚控股集团首席财务官潘青表示:“诺亚的范式转型,刚好匹配上了客户的需求,获得了认同;客户对标准化产品旺盛的需求所带来的标准化产品的销售成果显示出的转型动能和趋势,也印证了诺亚较强的抗压性和复苏能力。公司有信心在未来继续用稳健的经营为股东创造价值与回报。”

　　2019年,在诺亚范式转型中加强资产板块与全员对齐、客户对齐,重新定位歌斐资产的核心管理能力,专注于大类资产配置,通过长期稳健低波动的策略,满足高净值客户对绝对收益的“刚需”产品的需求,进而实现资产规模的进一步提升;同时歌斐积极开拓外部渠道,与全球范围内优质金融机构展开合作,实现AUM稳步增长。

　　截止2019年末,歌斐资产管理规模为1,702.3亿,同比增长0.5%,其中非标类固收产品是主动退出,规模净下降了100亿。其他主动管理的基金条线均实现不同程度的增长,其中以公开市场为代表的标准化产品增长50.3%,规模近93亿,多策略配置类产品增长31.0%,规模近88亿;此外歌斐传统优势产品亦实现稳健增长,其中PE增长4.7%,规模超1,049亿;房地产增长5.3%,规模近176亿。

　　从产品来看,二级市场方面,歌斐管理的母基金产品收益稳健,回撤低,受到投资者的青睐,2019年公开市场FOF和MOM旗舰基金、量化母基金均实现较好收益及较低波动。在歌斐多策略产品线中,Smart Beta指数增强策略已为82%的客户创造了超额收益。这些都体现了歌斐在公开市场产品领域不断强化的投资能力和管理能力。

　　对于优势板块产品,VC/PE和房地产一级市场基金,汪静波特别强调:“这些仍然是高净值客户的需求,诺亚在市场上也有了品牌。转型标准化产品,不是放弃我们的优势产品类别,而是持续优化和深化。在这个优势板块,一是继续强化品牌和影响力,和最优秀的另类投资管理人合作,二是加强全球化,覆盖美国最优的另类投资团队。”

　　2019年诺亚加拿大先后获得当地投资基金管理人(Investment Fund Manager, IFM)、豁免市场经销商(ExemptMarket Dealer, EMD)和投资组合管理人(Portfolio Management, PM)三大牌照。至此,诺亚加拿大成为当地首家全牌照的中资背景子公司,获得了当地监管以及华人投资者认可。

　　截止到目前,诺亚海外业务网络已覆盖中国香港、泽西岛、美国纽约、美国硅谷、加拿大温哥华、澳大利亚墨尔本、新加坡等多个国家和地区,业务范围涵盖私募股权投资、房地产基金投资